Arbitrage là gì? Chắc rằng các bạn mới tham gia vào thị trường tài chính vẫn còn rất mơ màng về nội dung này phải không? Đừng lo Wikicoin sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về hoạt động này cũng như là chi tiết những đểm nổi bật bạn cần chú ý. Hãy cùng theo dõi bài viết này của Wikicoin nhé!
Arbitrage là gì?
Là một thuật ngữ trong kinh tế và tài chính, giao dịch ác-bit hay Arbitrage được hiểu là thông qua hoạt động mua ở thị trường có giá thấp và bán lại ở thị trường có giá cao, nhà giao dịch sẽ kiếm được lợi nhuận từ chênh lệch giá “tạm thời” giữa hai thị trường.
Theo Từ điển Kinh tế học thì Arbitrage “có thể diễn ra trên thị trường nguyên liệu, thị trường forex và thị trường cổ phiếu kỳ hạn. Trên thị trường hàng hoá, nó là cơ sở cho quy luật một giá và lý thuyết ngang bằng sức mua (viết tắt là PPP) về xác định tỷ giá hối đoái.
Có mấy loại kinh doanh chênh lệch giá (Arbitrage)?
Có nhiều cách phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng về cơ bản Arbitrage có hai loại chính gồm: Arbitrage 2 điểm và Arbitrage 3 điểm.
Arbitrage hai điểm là hình thức giống như 2 ví dụ trên tôi vừa nêu. Nghĩa là so sánh giá ở hai thị trường ngoại hối với nhau, hoặc 2 sàn khác với nhau.
Trong khi đó, Ác Bít ba điểm sẽ là sự so sánh giá của 3 loại tỷ giá ở 3 thị trường. Hình thức này thường dành cho cá mập có 1 số vốn lớn, hoặc giữa các sàn giao dịch ngoại hối để họ có thể luân chuyển một loại tiền tệ này sang một loại tiền tệ khác, sau đó tiếp tục chuyển sang một loại tiền tệ thứ ba (three-point arbitrage) và cuối cùng là chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.
Ví dụ cụ thể cho Arbitrage 3 điểm:
Giả sử bạn dùng 1 EUR để mua 2 USD.
Sau đó, bạn sử dụng 2 USD trên để mua JPY và được 240 JPY. Sau đó bạn lấy 240 JPY vừa mua được để mua EUR theo tỷ giá 1 EUR= 200 JPY, nên 240 JPY = 1.2 EUR.
Nhờ khai thác chênh lệch giá bạn đã kiếm được 0.2 EUR theo cách trên
Cụ thể:
- 2 USD = 1 EUR hay EUR = 1 (ban đầu)
- 1 USD = 120 JPY hay 2 USD = 240 JPY
- 1 EURO = 200 JPY. Bán 240 JPY = 1.2 EUR (sau cùng)
Như vậy: chênh lệch giá cả là: 1.2 EUR – 1 EUR = 0.2 EUR
Arbitrage hoạt động như thế nào trong thị trường cryptocurrency (tiền điện tử)?
Arbitrage hai chiều: Có các loại Arbitrage, ví dụ như Arbitrage lao động, chênh lệch về số lượng lao động giữa ngành của 1 thị trường hoặc 2 thị trường khác nhau. Giá lao động với nhu cầu lao động giữa các nước thành viên Đông Âu, Tây Âu là khác nhau. Đó là lý do tại sao rất nhiều nước Đông Âu đưa lao động của họ sang Tây Âu để thu hẹp chênh lệch về số lượng lao động ở giữa hai khu vực.
Ví dụ này được gọi là chênh lệch lao động trong cùng một thị trường. Sự khác biệt giữa thị trường lao động EU và Châu Phi là chênh lệch giữa hai thị trường khác nhau. Đây là ví dụ để bạn hiểu đơn giản kinh doanh Arbitrage hoạt động như thế nào.
Trong thị trường cryptocurrency chiến lược giao dịch Forex thì Arbitrage sẽ là nghiệp vụ thực hiện việc mua 1 đồng tiền nơi giá thấp và bán lại nơi giá cao hơn và ngược lại ở tại cùng một thời điểm để thu lợi nhuận từ kiếm lời chênh lệch giá và ngược lại.
Ví dụ như bạn có hai tài khoản ở 2 Broker khác nhau và họ sẽ cung cấp tỷ giá EUR/USD khác nhau khá rõ.
- Broker 1 tỷ giá EUR/USD: 1:1010
- Broker 2 tỷ giá EUR/USD: 1:1000
Chiến lược giao dịch Forex này sẽ được thực hiện như sau. Bạn bán 1 triệu USD cho Broker 2 và bạn nhận được 909.090 EUR. Sau đó, bạn bán 909.090 EUR cho Broker 1 thì bạn lại nhận được 1.000.090 USD. Và bạn vừa kiếm được 909 USD nhờ chiến lược Arbitrage.
Nếu như cả hai Broker thu phí Spread là 1,5 pips cho cặp tiền tệ này, thì chi phí giao dịch sẽ là 300$, nghĩa là bạn kiếm được 609 USD lợi nhuận. Tỷ lệ chênh lệch 10 pips bình thường không phổ biến, nhưng mà bạn sẽ có thể cảm nhận thấy sự chênh lệch 1-4 pips thường xuất hiện giữa các Broker.
Các loại giao dịch Arbitrage
Giống như trong các ngành khác, các loại tùy chọn giao dịch chênh lệch giá khác nhau có sẵn trên thị trường tiền điện tử. Tất cả các loại này đều tập trung vào một khía cạnh của tài sản tiền điện tử hoặc khía cạnh khác. Để cung cấp cho bạn ý tưởng về số lượng lựa chọn bạn có, chúng ta sẽ xem xét ba loại giao dịch chênh lệch giá quan trọng trong tiền điện tử.
- Giao dịch chênh lệch giá
Chúng tôi đã đề cập đến loại hình giao dịch chênh lệch giá này. Như tên cho thấy, kỹ thuật giao dịch này cố gắng tìm ra sự khác biệt về giá giữa hai sàn giao dịch tiền điện tử của một tài sản.
Sự chênh lệch giá xảy ra do các sàn giao dịch mất thời gian để cập nhật giá thực của tài sản. Do đó, nếu nhà giao dịch chênh lệch giá có thể nhận thấy sự khác biệt này và hành động nhanh chóng, họ sẽ có một khoản tiền lớn theo ý của họ.
- Kinh doanh chênh lệch tỷ lệ tài trợ
Loại hình giao dịch chênh lệch giá này tập trung vào sự tăng trưởng tiềm năng mà một loại tiền điện tử có thể có. Nhà giao dịch sẽ sử dụng hợp đồng tương lai để bảo vệ rủi ro về giá có thể xảy ra. Trong loại hình giao dịch chênh lệch giá này, lợi nhuận dựa trên tỷ lệ tài trợ của thỏa thuận.
Nếu hợp đồng trả cho bạn 3%, bạn sẽ có số tiền đó chỉ để sở hữu tiền điện tử. Các nhà giao dịch sử dụng hợp đồng tương lai nếu họ dự đoán giá trị của tài sản tiền điện tử sẽ biến động nhiều.
- Bán lẻ tam giác
Nếu chênh lệch giá trao đổi liên quan đến nhiều sàn giao dịch bán một loại tiền điện tử duy nhất, thì chênh lệch giá tam giác sử dụng các loại tiền điện tử và sàn giao dịch khác nhau. Bước đầu tiên, nhà giao dịch phải chọn tiền điện tử mà họ muốn giao dịch.
Bạn có thể xem xét BTC, LTC và ETH cho ví dụ này. Đầu tiên, nhà giao dịch sẽ sử dụng BTC để mua LTC từ một sàn giao dịch. Sau đó, họ sẽ sử dụng LTC để nhận ETH từ sàn giao dịch tiền điện tử giống nhau / khác nhau. Cuối cùng, nhà giao dịch sẽ mua lại số lượng BTC ban đầu bằng ETH.
Yếu tố quan trọng sẽ là sự khác biệt về giá giữa cặp BTC-ETH với LTC. Cũng giống như các loại giao dịch chênh lệch giá khác, ngay cả những khác biệt nhỏ nhất về giá cả và thời gian trong vài giây cũng có thể quan trọng trong các giao dịch này.
Những rủi ro của giao dịch Arbitrage
Chúng tôi đã thấy rằng giao dịch chênh lệch giá mang lại cho bạn lợi nhuận tốt bằng cách tập trung vào sự khác biệt về giá trị của một tài sản trên nhiều thị trường. Tuy nhiên, bạn cũng cần lưu ý một số rủi ro tiềm ẩn.
- Rủi ro của việc cạnh tranh: Bởi vì là một mảng có lợi nhuận màu mỡ vì thế cạnh tranh là rất gay gắt giữa các ông lớn như các ngân hàng, các quỹ, tổ chức… Cạnh tranh cao đồng nghĩa rủi ro cũng sẽ cao.
- Rủi ro từ việc trượt giá: Là sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực ở thời điểm hiện tại. Do là một thị trường quốc tế nên điều này có thể gây ra bởi sự gián đoạn của internet ở từng nơi khác nhau. Hơn nữa, nếu giao dịch ở thời điểm thị trường đang thiếu ổn định thì mức độ trượt giá sẽ càng tăng lên. Từ đó dẫn đến rủi ro lớn hơn
- Rủi ro của sự biến động: Chúng ta chỉ có thể thu được lời lớn khi thị trường có độ biến động cao, rõ ràng nếu thị trường ảm đạm độ biến động thấp thì rõ ràng lợi nhuận thu về rất nhỏ giọt đi kèm với rủi ro cao.
- Rủi ro của tính thanh khoản: Khi tính thanh khoản thấp nghĩa là khối lượng giao dịch trên thị trường đang nhỏ giọt. Khi bạn giao dịch lúc này, khả năng không khớp được lệnh sẽ cao hơn, lợi nhuận thu về sẽ ít hơn, thậm chí còn có rủi ro cao về thua lỗ.
Bạn phải ghi nhớ những điểm này và hành động nhanh chóng nếu bạn tham gia vào giao dịch chênh lệch giá – ngay cả một phần nhỏ của vấn đề thứ hai trong hệ thống giao dịch này.
Trên đây là toàn bộ thông tin chi tiết về Arbitrage, wikicoin hy vọng có thể cung cấp cho bạn những nguồn thông tin hữu ích nhất trong quá trình tham khảo và tìm hiểu về thị trường tài chính. Nếu thấy bài viết này hay thì đừng quên tặng mình một bình luận ở bên dưới nhé!
Người viết: Bích Ngọc
Nguồn tham khảo: fx.com.vn, kienthucforex, topkinhdoanh, bo.com, blog.liquid.com,
